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1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+6 Condizioni neutrali ieri +2

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -8

VRP (z-score) +50

Term slope -40

Vol-of-vol +23

IV3031,1%

HV30 c-c21,3%

VRP+9,8 (+1,0σ)

IV rank46

IV trendstabile

settore-4

VolScore +6: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +50 (+1.01σ), slope -40, positioning -8, vol-of-vol +23 (-0.46σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 80

Earnings tra 8 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	480.0	wing -2σ	13g
vendi	put	510.0	-1σ (OTM)	13g
vendi	call	560.0	+1σ (OTM)	13g
compra	call	585.0	wing +2σ	13g

credito635 $

max profitto635 $

max perdita2365 $

POP68%

ROC27%

pareggio503.6 · 566.4

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 28,1% · ±1σ 465–613 · ±2σ 405–703 · catena del 19/10 ⚠ earnings 28/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.92×	0.76×	1.08×	0.97×	0.91×	1.17×	1.01×	1.04×	1.10×	0.66×	0.13×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 464,7 (16Δ 465 · VAL 380 · −1σ 465) → venduta 450 · ala 430

Call zona protetta ≥ 615,0 (16Δ 615 · +1σ 613) → venduta 615 · ala 635

strangle 450/615credito 1095 $ pareggio 439,1 – 626,0 · perdita non limitata

iron condor 430/450/615/635 credito 432 $ perdita max 1568 $ ROC 28% pareggio 445,7 – 619,3

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 480/510/560/585 a ~13 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	635	+0,11	89%	+19,0%	+1,3	3,05	3,80	22%	—	—	+1σ
call venduta ▶ venduta	615	+0,16	84%	+15,3%	+1,0	5,80	6,15	6%	—	—	+1σ
call venduta	600	+0,21	79%	+12,5%	+0,9	8,20	8,65	5%	—	—
call venduta	585	+0,27	73%	+9,6%	+0,7	11,65	12,10	4%	—	—
call venduta	575	+0,32	68%	+7,8%	+0,5	14,35	15,20	6%	—	—
call	565	+0,37	63%	+5,9%	+0,4	17,75	18,30	3%	—	—
call	555	+0,42	58%	+4,0%	+0,3	21,60	22,05	2%	—	—
call	550	—	—	+3,1%	+0,2	23,60	24,20	3%	—	—
call	545	—	—	+2,2%	+0,2	25,55	26,45	3%	—	—
call	540	+0,50	50%	+1,2%	+0,1	28,05	28,85	3%	—	—
call	535	+0,52	48%	+0,3%	+0,0	30,75	31,85	4%	—	—
prezzo 533,52
put	530	-0,46	54%	-0,7%	-0,0	25,30	26,15	3%	—	—
put	525	-0,44	56%	-1,6%	-0,1	23,20	24,70	6%	—	—
put	520	-0,41	59%	-2,5%	-0,2	21,10	22,10	5%	—	—
put	515	-0,38	62%	-3,5%	-0,3	19,20	20,00	4%	—	—
put	505	-0,33	67%	-5,3%	-0,4	15,85	16,45	4%	—	—
put venduta	495	-0,29	71%	-7,2%	-0,5	12,90	13,55	5%	—	—
put venduta	480	-0,22	78%	-10,0%	-0,8	9,40	9,75	4%	—	—
put venduta	465	-0,17	83%	-12,8%	-1,0	6,75	7,15	6%	—	—
put ▶ venduta	450	-0,13	87%	-15,7%	-1,2	4,75	5,20	9%	—	—	−1σ
put ala ▶ ala	430	-0,09	91%	-19,4%	-1,6	3,05	3,35	9%	—	—	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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