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1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+6 Condizioni neutrali ieri +2

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -8

VRP (z-score) +50

Term slope -40

Vol-of-vol +23

IV3031,1%

HV30 c-c21,3%

VRP+9,8 (+1,0σ)

IV rank46

IV trendstabile

settore-4

VolScore +6: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +50 (+1.01σ), slope -40, positioning -8, vol-of-vol +23 (-0.46σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 80

Earnings tra 8 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	480.0	wing -2σ	13g
vendi	put	510.0	-1σ (OTM)	13g
vendi	call	560.0	+1σ (OTM)	13g
compra	call	585.0	wing +2σ	13g

credito635 $

max profitto635 $

max perdita2365 $

POP68%

ROC27%

pareggio503.6 · 566.4

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 40,0% · ±1σ 498–572 · ±2σ 464–613 · catena del 19/10 ⚠ earnings 28/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.92×	0.76×	1.08×	0.97×	0.91×	1.17×	1.01×	1.04×	1.10×	0.66×	0.13×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 470,0 (16Δ 490 · muro OI 470 · VAL 380 · −1σ 498) → venduta 470 · ala 460

Call zona protetta ≥ 571,8 (16Δ 570 · muro OI 550 · +1σ 572) → venduta 575 · ala 600

strangle 470/575credito 346 $ pareggio 466,5 – 578,5 · perdita non limitata

iron condor 460/470/575/600 credito 222 $ perdita max 2278 $ ROC 10% pareggio 467,8 – 577,2

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 480/510/560/585 a ~13 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	630	+0,01	99%	+18,1%	+2,4	0,10	0,17	52%	28	—	muro OI+1σ
call	620	+0,02	98%	+16,2%	+2,2	0,20	0,26	26%	48	—	muro OI+1σ
call ala	610	+0,03	97%	+14,3%	+1,9	0,35	0,40	13%	166	—	muro OI+1σ
call ala	605	+0,04	96%	+13,4%	+1,8	0,40	0,75	61%	20	—	muro OI+1σ
call ala ▶ ala	600	+0,05	95%	+12,5%	+1,7	0,56	0,70	22%	225	—	muro OI+1σ
call ala	595	+0,06	94%	+11,5%	+1,6	0,80	0,90	12%	64	—	muro OI+1σ
call ala	590	+0,08	92%	+10,6%	+1,5	1,06	1,17	10%	357	—	muro OI+1σ
call	580	+0,11	89%	+8,7%	+1,2	1,77	2,00	12%	352	—	muro OI+1σ
call ▶ venduta	575	+0,14	86%	+7,8%	+1,1	2,30	2,71	16%	438	—	muro OI+1σ
call venduta	570	+0,17	83%	+6,8%	+1,0	3,05	3,25	6%	434	—	muro OI
call venduta	565	+0,20	80%	+5,9%	+0,8	3,85	4,25	10%	513	—	muro OI
call venduta	560	+0,24	76%	+5,0%	+0,7	5,05	5,30	5%	348	—	muro OI
call venduta	555	+0,28	72%	+4,0%	+0,6	6,30	6,70	6%	577	—	muro OI
call	550	+0,32	68%	+3,1%	+0,4	8,00	8,35	4%	723	—	muro OI
call	545	+0,37	63%	+2,2%	+0,3	9,80	10,20	4%	581	—
call	542.5	+0,39	61%	+1,7%	+0,2	10,40	11,50	10%	42	—
call	540	+0,42	58%	+1,2%	+0,2	11,75	12,40	5%	358	—
call	537.5	+0,44	56%	+0,7%	+0,1	12,90	13,65	6%	32	—
call	535	+0,47	53%	+0,3%	+0,0	14,20	14,75	4%	468	—
prezzo 533,52
put	532.5	-0,51	49%	-0,2%	-0,0	13,70	14,35	5%	285	—
put	530	-0,49	51%	-0,7%	-0,1	12,55	13,40	7%	59	—
put	527.5	-0,46	54%	-1,1%	-0,2	11,25	12,35	9%	19	—
put	525	-0,44	56%	-1,6%	-0,2	10,20	10,95	7%	41	—
put	522.5	-0,41	59%	-2,1%	-0,3	9,35	10,00	7%	53	—
put	520	-0,39	61%	-2,5%	-0,4	8,70	9,10	4%	337	—
put	517.5	-0,36	64%	-3,0%	-0,4	7,85	8,25	5%	13	—
put	515	-0,34	66%	-3,5%	-0,5	7,10	7,50	5%	186	—
put venduta	512.5	-0,32	68%	-3,9%	-0,6	6,20	6,80	9%	14	—
put venduta	510	-0,30	70%	-4,4%	-0,6	5,65	6,10	8%	183	—
put venduta	505	-0,26	74%	-5,3%	-0,8	4,65	4,95	6%	279	—
put venduta	500	-0,22	78%	-6,3%	-0,9	3,75	3,95	5%	631	—
put venduta	495	-0,19	81%	-7,2%	-1,1	3,00	3,15	5%	171	—	−1σ
put venduta	490	-0,16	84%	-8,2%	-1,2	2,34	2,70	14%	283	—	−1σ
put	485	-0,13	87%	-9,1%	-1,4	1,79	2,11	16%	389	—	−1σ
put ala	475	-0,09	91%	-11,0%	-1,7	1,17	1,38	16%	314	—	−1σ
put ala ▶ venduta	470	-0,08	92%	-11,9%	-1,8	0,88	1,03	16%	771	—	muro OI−1σ
put ala	465	-0,07	93%	-12,8%	-2,0	0,73	0,81	10%	650	—	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	460	-0,06	94%	-13,8%	-2,1	0,57	0,66	15%	226	—	muro OI−1σ
put ala	455	-0,05	95%	-14,7%	-2,3	0,45	0,69	42%	13	—	muro OI−1σ
put ala	450	-0,04	96%	-15,7%	-2,5	0,23	0,44	63%	39	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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