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1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+6 Condizioni neutrali ieri +2

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -8

VRP (z-score) +50

Term slope -40

Vol-of-vol +23

IV3031,1%

HV30 c-c21,3%

VRP+9,8 (+1,0σ)

IV rank46

IV trendstabile

settore-4

VolScore +6: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +50 (+1.01σ), slope -40, positioning -8, vol-of-vol +23 (-0.46σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 80

Earnings tra 8 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	480.0	wing -2σ	13g
vendi	put	510.0	-1σ (OTM)	13g
vendi	call	560.0	+1σ (OTM)	13g
compra	call	585.0	wing +2σ	13g

credito635 $

max profitto635 $

max perdita2365 $

POP68%

ROC27%

pareggio503.6 · 566.4

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 31,1% · ±1σ 487–585 · ±2σ 444–641 · catena del 19/10 ⚠ earnings 28/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.92×	0.76×	1.08×	0.97×	0.91×	1.17×	1.01×	1.04×	1.10×	0.66×	0.13×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 455,0 (16Δ 475 · muro OI 455 · VAL 380 · −1σ 487) → venduta 455 · ala 435

Call zona protetta ≥ 590,0 (16Δ 590 · +1σ 585) → venduta 590 · ala 615

strangle 455/590credito 486 $ pareggio 450,1 – 594,9 · perdita non limitata

iron condor 435/455/590/615 credito 274 $ perdita max 2226 $ ROC 12% pareggio 452,3 – 592,7

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 480/510/560/585 a ~13 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	635	+0,03	97%	+19,0%	+1,9	0,29	0,73	86%	—	0	+1σ
call ala	630	+0,04	96%	+18,1%	+1,8	0,45	0,65	36%	—	+1064	+1σ
call ala	620	+0,05	95%	+16,2%	+1,6	0,87	0,95	9%	—	+1116	+1σ
call ala ▶ ala	615	+0,06	94%	+15,3%	+1,5	1,07	1,24	15%	—	+641	+1σ
call ala	610	+0,07	93%	+14,3%	+1,5	1,32	1,42	7%	—	+1888	+1σ
call ala	605	+0,08	92%	+13,4%	+1,4	1,64	1,86	13%	—	+18582	+1σ
call ala	600	+0,10	90%	+12,5%	+1,3	2,02	2,22	9%	—	+9036	+1σ
call	595	+0,11	89%	+11,5%	+1,2	2,49	2,78	11%	—	+1253	+1σ
call ▶ venduta	590	+0,13	87%	+10,6%	+1,1	3,05	3,20	5%	—	+5945	+1σ
call	580	—	—	+8,7%	+0,9	4,50	4,70	4%	—	+14465
call	575	—	—	+7,8%	+0,8	5,30	5,85	10%	—	+5171
call venduta	570	+0,23	77%	+6,8%	+0,7	6,45	6,85	6%	—	+7137
call venduta	565	+0,27	73%	+5,9%	+0,6	7,60	8,30	9%	—	+4591
call venduta	560	+0,30	70%	+5,0%	+0,5	9,20	9,50	3%	—	+10839
call	555	+0,34	66%	+4,0%	+0,4	11,00	11,55	5%	—	+4001
call	550	+0,37	63%	+3,1%	+0,3	12,70	13,20	4%	—	+8441
call	545	+0,41	59%	+2,2%	+0,2	14,75	15,40	4%	—	+3409
call	540	+0,45	55%	+1,2%	+0,1	17,00	17,70	4%	—	+9439
call	535	+0,49	51%	+0,3%	+0,0	19,45	20,05	3%	—	+19479
prezzo 533,52
put	530	-0,48	52%	-0,7%	-0,1	16,95	17,80	5%	370	+3668
put	525	-0,44	56%	-1,6%	-0,2	15,10	15,65	4%	87	+1498
put	520	-0,40	60%	-2,5%	-0,3	13,05	14,00	7%	154	+1728
put	515	-0,37	63%	-3,5%	-0,4	11,45	11,90	4%	115	+2078
put	510	-0,33	67%	-4,4%	-0,5	9,85	10,45	6%	271	+4750
put	505	—	—	-5,3%	-0,6	8,40	9,00	7%	162	+1799
put venduta	500	-0,27	73%	-6,3%	-0,7	7,35	7,70	5%	1.811	+10952
put	495	—	—	-7,2%	-0,8	6,30	6,60	5%	447	+1620
put venduta	490	-0,21	79%	-8,2%	-0,9	5,25	5,65	7%	251	+5935
put venduta	485	-0,19	81%	-9,1%	-1,0	4,40	4,85	10%	144	+1847	−1σ
put venduta	475	-0,14	86%	-11,0%	-1,3	2,97	3,65	21%	104	+2326	−1σ
put	470	-0,13	87%	-11,9%	-1,4	2,66	2,98	11%	658	+4492	−1σ
put ala	465	-0,11	89%	-12,8%	-1,5	2,28	2,57	12%	160	+1858	−1σ
put ala	460	-0,09	91%	-13,8%	-1,6	1,94	2,09	7%	790	+6001	−1σ
put ala ▶ venduta	455	-0,08	92%	-14,7%	-1,7	1,58	1,89	18%	2.031	+5297	muro OI−1σ
put ala	450	-0,07	93%	-15,7%	-1,8	1,38	1,55	12%	156	+5675	muro OI−1σ
put ala	445	-0,06	94%	-16,6%	-2,0	1,19	1,37	14%	452	+1694	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	435	-0,05	95%	-18,5%	-2,2	0,92	1,01	9%	373	+3949	muro OI−1σ
put ala	430	-0,04	96%	-19,4%	-2,3	0,71	0,89	23%	412	+3840	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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