Proposta dalla mappa · scadenza 30/10
vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 16/10, 1 contratto
Put zona protetta ≤ 27,5
(16Δ 28 · muro OI 28 · VAL 25 · −1σ 28)
→ venduta 26.5 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)
Call zona protetta ≥ 31,0
(16Δ 31 · muro OI 30 · +1σ 31)
→ venduta 32 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)
Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.
strangle 26.5/32credito 7 $
pareggio 26,4 – 32,1 · perdita non limitata
Scala degli strike · scadenza 30/10 (14 gg)
call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|
Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare).
"Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla.
Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).