SCHW

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-16 Condizioni neutrali ieri -10

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -29

VRP (z-score) -70

Term slope +14

Vol-of-vol +72

IV3025,3%

HV30 c-c26,0%

VRP-0,7 (-1,4σ)

IV rank36

IV trendcompressione

settore-0

VolScore -16: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -70 (-1.41σ), slope +14 (scontato: earnings nella curva), positioning -29, vol-of-vol +72 (-1.43σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33

VolScore -16 (neutro), term structure in contango (slope +0.012): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	90.0	ATM (front)	21g
compra	call	90.0	ATM (back)	75g

debito193 $

max profitto149 $

max perdita193 $

POP51%

ROC77%

pareggio86.4 · 94.0

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 26,5% · ±1σ 86–94 · ±2σ 82–98 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.73×	0.93×	0.89×	0.82×	0.58×	0.65×	1.88×	2.72×	1.72×	1.26×	0.25×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 85,5 (16Δ 86 · VAL 87 · −1σ 86) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 94,0 (16Δ 94 · muro OI 93 · VAH 103 · +1σ 94) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 90/90 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	100	+0,02	98%	+11,6%	+2,4	—	0,15	—	45	0	muro OI+1σ
call	99	+0,02	98%	+10,5%	+2,2	—	0,37	—	10	0	muro OI+1σ
call	98	—	—	+9,4%	+2,0	0,03	0,30	164%	2	0	muro OI+1σ
call	97	—	—	+8,3%	+1,7	—	0,15	—	39	0	muro OI+1σ
call ala	96	+0,08	92%	+7,2%	+1,5	0,11	0,20	58%	100	0	muro OI+1σ
call	95	+0,11	89%	+6,1%	+1,3	0,19	0,26	31%	73	0	muro OI+1σ
call venduta	94	+0,16	84%	+4,9%	+1,0	0,28	0,39	33%	197	0	muro OI+1σ
call venduta	93	+0,22	78%	+3,8%	+0,8	0,46	0,55	18%	397	0	muro OI
call venduta	92	+0,30	70%	+2,7%	+0,6	0,63	0,80	24%	139	0
call	91	+0,39	61%	+1,6%	+0,3	0,95	1,18	22%	48	0
call	90	+0,48	52%	+0,5%	+0,1	1,41	1,65	16%	62	0
prezzo 89,58
put	89	-0,42	58%	-0,6%	-0,1	1,21	1,40	15%	25	0
put	88	-0,33	67%	-1,8%	-0,4	0,85	1,06	22%	31	0
put venduta	87	-0,25	75%	-2,9%	-0,6	0,57	0,76	29%	39	0	VAL
put venduta	86	-0,18	82%	-4,0%	-0,9	0,33	0,77	80%	2	0	VAL
put	85	-0,13	87%	-5,1%	-1,1	0,22	0,33	40%	15	0	VAL−1σ
put ala	84	-0,09	91%	-6,2%	-1,4	—	0,24	—	17	0	VAL−1σ
put ala	83	-0,06	94%	-7,3%	-1,7	—	0,38	—	5	0	VAL−1σ
put	80	-0,02	98%	-10,7%	-2,5	—	0,17	—	1	0	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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