SCHW

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-16 Condizioni neutrali ieri -10

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -29

VRP (z-score) -70

Term slope +14

Vol-of-vol +72

IV3025,3%

HV30 c-c26,0%

VRP-0,7 (-1,4σ)

IV rank36

IV trendcompressione

settore-0

VolScore -16: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -70 (-1.41σ), slope +14 (scontato: earnings nella curva), positioning -29, vol-of-vol +72 (-1.43σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33

VolScore -16 (neutro), term structure in contango (slope +0.012): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	90.0	ATM (front)	21g
compra	call	90.0	ATM (back)	75g

debito193 $

max profitto149 $

max perdita193 $

POP51%

ROC77%

pareggio86.4 · 94.0

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 25,3% · ±1σ 83–97 · ±2σ 77–104 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.73×	0.93×	0.89×	0.82×	0.58×	0.65×	1.88×	2.72×	1.72×	1.26×	0.25×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 80,0 (16Δ 83 · muro OI 80 · VAL 87 · −1σ 83) → venduta 80 · ala 75

Call zona protetta ≥ 97,0 (16Δ 97 · muro OI 90 · VAH 103 · +1σ 97) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 90/90 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	107	+0,01	99%	+19,4%	+2,4	—	1,35	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	106	+0,01	99%	+18,3%	+2,2	—	0,43	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	105	+0,02	98%	+17,2%	+2,1	0,02	0,07	111%	166	+4231	muro OIVAH+1σ
call	104	+0,02	98%	+16,1%	+2,0	—	0,13	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	103	+0,03	97%	+15,0%	+1,9	—	0,47	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	102	+0,04	96%	+13,9%	+1,7	—	0,19	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	101	+0,05	95%	+12,7%	+1,6	—	0,44	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	100	+0,07	93%	+11,6%	+1,5	0,14	0,24	53%	121	+1553	muro OI+1σ
call ala	99	+0,09	91%	+10,5%	+1,3	0,08	0,48	143%	—	—	muro OI+1σ
call	98	+0,12	88%	+9,4%	+1,2	0,27	0,45	50%	—	—	muro OI+1σ
call	97.5	+0,13	87%	+8,8%	+1,1	0,33	0,45	31%	52	+425	muro OI+1σ
call venduta	97	+0,15	85%	+8,3%	+1,1	0,33	0,55	50%	—	—	muro OI+1σ
call venduta	96	+0,18	82%	+7,2%	+0,9	0,41	0,72	55%	—	—	muro OI
call venduta	95	+0,23	77%	+6,1%	+0,8	0,74	0,89	18%	143	+486	muro OI
call venduta	94	+0,28	72%	+4,9%	+0,6	0,91	1,14	22%	—	—	muro OI
call	93	+0,33	67%	+3,8%	+0,5	1,08	1,46	30%	—	—	muro OI
call	92.5	+0,36	64%	+3,3%	+0,4	1,39	1,60	14%	130	+153	muro OI
call	92	+0,38	62%	+2,7%	+0,4	1,49	1,78	18%	—	—	muro OI
call	91	+0,45	55%	+1,6%	+0,2	1,99	2,24	12%	—	—	muro OI
call	90	+0,50	50%	+0,5%	+0,1	2,50	2,71	8%	213	+252	muro OI
prezzo 89,58
put	89	-0,45	55%	-0,6%	-0,1	2,25	2,63	16%	—	—
put	88	-0,39	61%	-1,8%	-0,2	1,83	2,23	20%	—	—
put	87.5	-0,36	64%	-2,3%	-0,3	1,70	1,87	10%	71	+280
put	87	-0,34	66%	-2,9%	-0,4	1,50	1,71	13%	—	—	VAL
put venduta	86	-0,28	72%	-4,0%	-0,5	1,15	1,44	22%	—	—	VAL
put venduta	85	-0,24	76%	-5,1%	-0,7	0,96	1,08	12%	519	+1663	VAL
put venduta	84	-0,20	80%	-6,2%	-0,9	0,78	0,84	7%	—	—	VAL
put venduta	83	-0,16	84%	-7,3%	-1,0	0,60	0,71	17%	—	—	VAL−1σ
put ala ▶ venduta	80	-0,09	91%	-10,7%	-1,5	0,29	0,33	13%	4.390	+292	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	75	-0,03	97%	-16,3%	-2,4	0,05	0,18	113%	105	+597	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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