SCHW

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-16 Condizioni neutrali ieri -10

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -29

VRP (z-score) -70

Term slope +14

Vol-of-vol +72

IV3025,3%

HV30 c-c26,0%

VRP-0,7 (-1,4σ)

IV rank36

IV trendcompressione

settore-0

VolScore -16: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -70 (-1.41σ), slope +14 (scontato: earnings nella curva), positioning -29, vol-of-vol +72 (-1.43σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33

VolScore -16 (neutro), term structure in contango (slope +0.012): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	90.0	ATM (front)	21g
compra	call	90.0	ATM (back)	75g

debito193 $

max profitto149 $

max perdita193 $

POP51%

ROC77%

pareggio86.4 · 94.0

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 24,8% · ±1σ 79–101 · ±2σ 70–114 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.73×	0.93×	0.89×	0.82×	0.58×	0.65×	1.88×	2.72×	1.72×	1.26×	0.25×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 79,3 (16Δ 80 · VAL 87 · −1σ 79) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 105,0 (16Δ 105 · VAH 103 · +1σ 101) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 90/90 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	120	+0,01	99%	+34,0%	+2,4	—	0,39	—	—	—	VAH+1σ
call	115	+0,03	97%	+28,4%	+2,1	0,01	0,14	173%	—	—	VAH+1σ
call ala	110	+0,06	94%	+22,8%	+1,7	0,25	0,30	18%	—	—	VAH+1σ
call	105	+0,11	89%	+17,2%	+1,3	0,46	0,64	33%	—	—	VAH+1σ
call venduta	100	+0,21	79%	+11,6%	+0,9	1,14	1,29	12%	—	—
call venduta	97.5	+0,28	72%	+8,8%	+0,7	1,52	1,83	19%	—	—
call	95	+0,36	64%	+6,1%	+0,5	2,35	2,71	14%	—	—
call	92.5	+0,45	55%	+3,3%	+0,3	3,15	3,50	11%	—	—
call	90	+0,54	46%	+0,5%	+0,0	4,35	4,70	8%	—	—
prezzo 89,58
put	87.5	-0,38	62%	-2,3%	-0,2	2,95	3,35	13%	—	—
put venduta	85	-0,30	70%	-5,1%	-0,4	2,23	2,44	9%	—	—	VAL
put venduta	82.5	-0,23	77%	-7,9%	-0,7	1,55	1,76	13%	—	—	VAL
put venduta	80	-0,17	83%	-10,7%	-0,9	1,03	1,20	15%	—	—	VAL
put	77.5	-0,13	87%	-13,5%	-1,2	0,64	0,85	28%	—	—	VAL−1σ
put ala	75	-0,09	91%	-16,3%	-1,5	0,40	0,62	43%	—	—	VAL−1σ
put ala	72.5	-0,07	93%	-19,1%	-1,7	0,14	0,73	136%	—	—	VAL−1σ
put ala	70	-0,05	95%	-21,9%	-2,0	0,09	0,55	144%	—	—	VAL−1σ
put ala	67.5	-0,04	96%	-24,6%	-2,3	—	0,36	—	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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