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UnitedHealth Group Incorporated Healthcare
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📅Earnings 12/01 · BMO · fra 84gg · ±16,1% (1σ)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗
-40 Condizioni neutrali ieri -45
−100 compra vol0vendi vol +100
Positioning · IV rank -71
VRP (z-score) -20
Term slope +10
Vol-of-vol -100
IV3030,8%
HV30 c-c24,9%
VRP+5,9 (-0,4σ)
IV rank14
IV trendcompressione
settore+15
VolScore -40: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -20 (-0.41σ), slope +10 (scontato: earnings nella curva), positioning -71, vol-of-vol -100 (+3.55σ).
Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗
Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33
VolScore -40 (neutro), term structure in contango (slope +0.009): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.
vendicall 400.0ATM (front)21g
compracall 400.0ATM (back)75g
debito1049 $
max profitto791 $
max perdita1049 $
POP51%
ROC75%
pareggio381.0 · 421.6
IV30 vs HV30 (6 mesi)
Term structure IV ATM · per scadenza
Skew · IV smile
IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 30,1% · ±1σ 346–465 · ±2σ 299–539 · catena del 19/10 ⚠ earnings 12/01 prima della scadenza
Open interest
Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP
Volume profile
Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane
10/0510/0610/0710/0810/0910/1210/1310/1410/1510/16 WoW
1.10× 0.92× 1.28× 1.01× 2.11× 1.42× 3.16× 1.87× 2.38× 1.58× 2.34×
Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali
Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto
Put zona protetta ≤ 300,0 (16Δ 350 · muro OI 300 · VAL 364 · −1σ 346) → venduta — · ala — (nessuno strike della catena oltre la soglia)
Call zona protetta ≥ 500,0 (16Δ 470 · muro OI 500 · VAH 413 · +1σ 465) → venduta 500 · ala 510
Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.
Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 400/400 a ~21 gg (riquadro in alto).
Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|
tipostrikeΔprob. OTM distanzaσbidask spreadOI Δ OIdifese
call ala ▶ ala 510 +0,07 93% +27,0% +1,6 1,50 1,76 16% 3.183 — muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta 500 +0,09 91% +24,6% +1,5 2,03 2,25 10% 17.299 — muro OIVAH+1σ
call 490 +0,11 89% +22,1% +1,3 2,66 3,05 14% 1.008 — VAH+1σ
call 480 +0,14 86% +19,6% +1,2 3,60 4,10 13% 2.729 — VAH+1σ
call venduta 470 +0,18 82% +17,1% +1,1 4,75 5,20 9% 3.174 — VAH+1σ
call venduta 460 +0,22 78% +14,6% +0,9 6,05 6,90 13% 3.587 — VAH
call venduta 450 +0,27 73% +12,1% +0,8 8,55 9,00 5% 7.784 — VAH
call 440 +0,33 67% +9,6% +0,6 11,05 11,90 7% 1.453 — VAH
call 430 +0,39 61% +7,1% +0,5 14,25 15,10 6% 2.598 — VAH
call 420 +0,45 55% +4,6% +0,3 18,30 19,15 5% 3.329 — VAH
call 410 +0,52 48% +2,1% +0,1 22,90 23,85 4% 4.726 —
prezzo 401,43
put 400 -0,42 58% -0,4% -0,0 18,90 20,55 8% 4.844 —
put 390 -0,36 64% -2,8% -0,2 15,10 15,65 4% 4.418 —
put venduta 380 -0,29 71% -5,3% -0,4 11,55 12,45 7% 2.819 —
put venduta 370 -0,24 76% -7,8% -0,6 8,85 9,75 10% 4.472 —
put venduta 360 -0,19 81% -10,3% -0,7 6,45 7,10 10% 5.025 — VAL
put venduta 350 -0,15 85% -12,8% -0,9 4,55 5,30 15% 6.482 — VAL
put 340 -0,11 89% -15,3% -1,1 3,50 3,85 10% 2.270 — VAL−1σ
put ala 330 -0,08 92% -17,8% -1,3 2,57 3,00 15% 2.135 — VAL−1σ
put ala 320 -0,06 94% -20,3% -1,5 1,67 2,14 25% 2.723 — VAL−1σ
put ala 310 -0,04 96% -22,8% -1,7 1,25 1,55 21% 3.699 — VAL−1σ
Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.
Livelli di prezzo e open interest

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