UNP

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+13 Condizioni neutrali ieri +8

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +13

VRP (z-score) +92

Term slope -66

Vol-of-vol -15

IV3026,4%

HV30 c-c16,9%

VRP+9,6 (+1,8σ)

IV rank56

IV trendstabile

settore+2

VolScore +13: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +92 (+1.84σ), slope -66, positioning +13, vol-of-vol -15 (+0.31σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 86

Earnings tra 2 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	270.0	wing -2σ	10g
vendi	put	280.0	-1σ (OTM)	10g
vendi	call	300.0	+1σ (OTM)	10g
compra	call	310.0	wing +2σ	10g

credito250 $

max profitto250 $

max perdita750 $

POP67%

ROC33%

pareggio277.5 · 302.5

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 23/10 7g 30/10 14g 13/11 28g 15/01 91g IV 38,0% · ±1σ 274–305 · ±2σ 260–321 · catena del 16/10 ⚠ earnings 22/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.82×	0.80×	0.81×	0.61×	0.55×	0.77×	0.52×	1.12×	1.61×	1.03×	1.01×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 23/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 16/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 274,2 (16Δ 275 · VAL 262 · −1σ 274) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 305,0 (16Δ 305 · muro OI 295 · VAH 293 · +1σ 305) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 270/280/300/310 a ~10 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 23/10 (7 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	330	+0,01	99%	+14,2%	+2,5	—	2,30	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	325	+0,02	98%	+12,4%	+2,2	—	2,35	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	320	+0,03	97%	+10,7%	+1,9	—	2,45	—	39	0	muro OIVAH+1σ
call ala	317.5	+0,04	96%	+9,8%	+1,8	—	2,55	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	315	+0,06	94%	+9,0%	+1,6	—	2,65	—	9	0	muro OIVAH+1σ
call ala	312.5	+0,08	92%	+8,1%	+1,5	0,05	1,50	187%	1	—	muro OIVAH+1σ
call ala	310	+0,10	90%	+7,3%	+1,3	0,45	1,70	116%	14	0	muro OIVAH+1σ
call	307.5	+0,13	87%	+6,4%	+1,2	0,45	2,10	129%	25	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	305	+0,16	84%	+5,5%	+1,0	0,95	2,60	93%	146	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	302.5	+0,21	79%	+4,7%	+0,9	0,70	3,70	136%	1	0	muro OIVAH
call venduta	300	+0,25	75%	+3,8%	+0,7	0,95	3,30	111%	24	0	muro OIVAH
call venduta	297.5	+0,31	69%	+2,9%	+0,5	1,50	4,90	106%	—	—	muro OIVAH
call	295	+0,36	64%	+2,1%	+0,4	3,00	5,20	54%	173	0	muro OIVAH
call	292.5	+0,43	57%	+1,2%	+0,2	3,40	6,20	58%	13	0
call	290	+0,49	51%	+0,3%	+0,1	4,60	7,30	45%	110	0
prezzo 289,04
put	287.5	-0,45	55%	-0,5%	-0,1	3,90	7,20	59%	—	—
put	285	-0,38	62%	-1,4%	-0,3	2,90	5,80	67%	9	0
put venduta	282.5	-0,32	68%	-2,3%	-0,4	2,00	5,40	92%	1	+1
put venduta	280	-0,26	74%	-3,1%	-0,6	2,10	4,00	62%	14	0
put venduta	277.5	-0,21	79%	-4,0%	-0,8	1,55	3,30	72%	27	0
put venduta	275	-0,17	83%	-4,9%	-0,9	1,15	2,40	70%	55	0
put	272.5	-0,13	87%	-5,7%	-1,1	0,25	2,00	156%	4	0	−1σ
put ala	270	-0,10	90%	-6,6%	-1,3	0,20	2,15	166%	8	0	−1σ
put ala	267.5	-0,07	93%	-7,5%	-1,5	0,15	1,90	171%	1	+1	−1σ
put ala	265	-0,05	95%	-8,3%	-1,6	0,10	1,65	177%	181	0	−1σ
put ala	262.5	-0,04	96%	-9,2%	-1,8	—	2,65	—	—	—	−1σ
put	260	-0,03	97%	-10,0%	-2,0	—	1,60	—	43	0	VAL−1σ
put	257.5	-0,02	98%	-10,9%	-2,2	—	2,45	—	37	+37	VAL−1σ
put	255	-0,01	99%	-11,8%	-2,4	—	2,40	—	47	0	VAL−1σ
put	252.5	-0,01	99%	-12,6%	-2,6	—	2,35	—	1	+1	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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