VRTX

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+27 Condizioni neutrali ieri +21

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -4

VRP (z-score) +50

Term slope +47

Vol-of-vol +13

IV3033,2%

HV30 c-c24,1%

VRP+9,1 (+1,0σ)

IV rank48

IV trendespansione

settore+12

VolScore +27: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +50 (+1.01σ), slope +47, positioning -4, vol-of-vol +13 (-0.26σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 34

VolScore +27 (neutro), term structure in contango (slope +0.014): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	500.0	ATM (front)	21g
compra	call	500.0	ATM (back)	75g

debito1413 $

max profitto1084 $

max perdita1413 $

POP51%

ROC77%

pareggio474.6 · 529.3

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 31,3% · ±1σ 430–585 · ±2σ 369–683 · catena del 19/10 ⚠ earnings 02/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.72×	0.72×	2.26×	2.20×	1.16×	1.17×	2.73×	2.40×	1.16×	1.29×	0.26×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 430,0 (16Δ 430 · VAL 451 · −1σ 430) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 600,0 (16Δ 600 · VAH 557 · +1σ 585) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 500/500 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	610	+0,13	87%	+21,5%	+1,3	2,90	8,80	101%	—	—	VAH+1σ
call venduta	600	+0,15	85%	+19,5%	+1,2	2,40	9,30	118%	—	—	VAH+1σ
call venduta	590	+0,18	82%	+17,5%	+1,1	4,80	10,40	74%	—	—	VAH+1σ
call venduta	580	+0,21	79%	+15,5%	+0,9	4,00	12,10	101%	—	—	VAH
call venduta	570	+0,24	76%	+13,6%	+0,8	8,00	13,60	52%	—	—	VAH
call venduta	560	+0,28	72%	+11,6%	+0,7	8,40	13,90	49%	—	—	VAH
call	550	+0,32	68%	+9,6%	+0,6	10,30	18,20	55%	—	—
call	540	+0,37	63%	+7,6%	+0,5	13,80	21,10	42%	—	—
call	530	+0,41	59%	+5,6%	+0,4	17,00	24,70	37%	—	—
call	520	+0,46	54%	+3,6%	+0,2	21,50	28,60	28%	—	—
call	510	+0,52	48%	+1,6%	+0,1	26,00	33,30	25%	—	—
prezzo 501,95
put	500	-0,44	56%	-0,4%	-0,0	24,00	31,60	27%	—	—
put	490	-0,39	61%	-2,4%	-0,2	19,80	26,60	29%	—	—
put	480	-0,34	66%	-4,4%	-0,3	15,70	23,60	40%	—	—
put venduta	470	-0,29	71%	-6,4%	-0,4	13,30	20,00	40%	—	—
put venduta	460	-0,25	75%	-8,4%	-0,6	10,90	17,60	47%	—	—
put venduta	450	-0,21	79%	-10,3%	-0,7	7,80	13,40	53%	—	—	VAL
put venduta	440	-0,18	82%	-12,3%	-0,9	4,80	12,70	90%	—	—	VAL
put venduta	430	-0,15	85%	-14,3%	-1,0	4,20	10,00	82%	—	—	VAL−1σ
put	420	-0,13	87%	-16,3%	-1,2	2,05	10,30	134%	—	—	VAL−1σ
put ala	410	-0,11	89%	-18,3%	-1,3	0,65	9,20	174%	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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