XLF

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-9 Condizioni neutrali ieri -25

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -42

VRP (z-score) +65

Term slope -2

Vol-of-vol -100

IV3017,1%

HV30 c-c12,5%

VRP+4,6 (+1,3σ)

IV rank29

IV trendstabile

settore+2

VolScore -9: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +65 (+1.31σ), slope -2, positioning -42, vol-of-vol -100 (+2.25σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -9: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 15,4% · ±1σ 53–58 · ±2σ 51–61 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.78×	0.62×	0.81×	1.28×	0.95×	0.48×	1.14×	1.16×	1.08×	0.97×	0.95×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 52,0 (16Δ 52 · muro OI 54 · VAL 52 · −1σ 53) → venduta 52 · ala 50

Call zona protetta ≥ 58,1 (16Δ 58 · muro OI 56 · VAH 58 · +1σ 58) → venduta 59 · ala 61

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 52/59credito 29 $ pareggio 51,7 – 59,3 · perdita non limitata

iron condor 50/52/59/61 credito 18 $ perdita max 182 $ ROC 10% pareggio 51,8 – 59,2

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	62	+0,02	98%	+11,7%	+2,4	—	0,43	—	3.174	+3174	muro OIVAH+1σ
call	61.5	—	—	+10,8%	+2,2	—	0,30	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	61	+0,04	96%	+9,9%	+2,1	—	0,45	—	5.351	+5350	muro OIVAH+1σ
call	60.5	—	—	+9,0%	+1,9	—	0,32	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	60	+0,06	94%	+8,1%	+1,7	0,02	0,24	169%	69.514	+70177	muro OIVAH+1σ
call	59.5	—	—	+7,2%	+1,5	—	0,40	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ▶ venduta	59	+0,11	89%	+6,3%	+1,3	—	0,10	—	11.030	+10395	muro OIVAH+1σ
call	58.5	—	—	+5,4%	+1,1	—	0,34	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	58	+0,20	80%	+4,5%	+1,0	0,11	0,20	58%	37.358	+40163	muro OI
call	57.5	—	—	+3,6%	+0,8	0,18	0,29	47%	—	—	muro OI
call	57	+0,32	68%	+2,7%	+0,6	0,30	0,40	29%	32.243	+26185	muro OI
call	56.5	—	—	+1,8%	+0,4	0,20	1,03	135%	—	—	muro OI
call	56	+0,47	53%	+0,9%	+0,2	0,63	0,74	16%	113.421	+111460	muro OI
prezzo 55,52
put	55.5	—	—	-0,0%	-0,0	0,75	1,48	65%	—	—
put	55	-0,40	60%	-0,9%	-0,2	0,91	1,01	10%	66.167	+54614
put	54.5	—	—	-1,8%	-0,4	—	1,56	—	—	—
put venduta	54	-0,28	72%	-2,7%	-0,6	0,55	0,73	28%	180.242	+180083	muro OI
put	53.5	—	—	-3,6%	-0,8	0,17	0,51	100%	—	—	muro OI
put venduta	53	-0,19	81%	-4,5%	-1,0	0,34	0,51	40%	131.262	+134917	muro OI−1σ
put	52.5	—	—	-5,4%	-1,2	—	0,49	—	—	—	muro OI−1σ
put ▶ venduta	52	-0,13	87%	-6,3%	-1,4	0,20	0,50	86%	54.902	+54447	muro OIVAL−1σ
put	51.5	—	—	-7,2%	-1,7	—	0,45	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	51	-0,09	91%	-8,1%	-1,9	0,07	0,20	96%	24.690	+24432	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	50	-0,07	93%	-9,9%	-2,3	0,05	0,13	89%	42.881	+42861	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026