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1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-14 Condizioni neutrali ieri -9

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -55

VRP (z-score) +26

Term slope +39

Vol-of-vol -100

IV3016,0%

HV30 c-c12,5%

VRP+3,5 (+0,5σ)

IV rank22

IV trendcompressione

settore-0

VolScore -14: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +26 (+0.53σ), slope +39, positioning -55, vol-of-vol -100 (+2.36σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33

VolScore -14 (neutro), term structure in contango (slope +0.012): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	55.0	ATM (front)	21g
compra	call	55.0	ATM (back)	75g

debito75 $

max profitto59 $

max perdita75 $

POP51%

ROC79%

pareggio53.6 · 56.5

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 16,4% · ±1σ 51–60 · ±2σ 47–65 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.62×	0.81×	1.28×	0.95×	0.48×	1.14×	1.16×	1.08×	0.97×	0.78×	0.16×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 50,8 (16Δ 51 · VAL 52 · −1σ 51) → venduta 50 · ala 45

Call zona protetta ≥ 61,0 (16Δ 61 · VAH 58 · +1σ 60) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 55/55 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	66	+0,03	97%	+19,9%	+2,3	—	1,81	—	—	—	VAH+1σ
call ala	64	+0,05	95%	+16,2%	+1,9	—	0,43	—	—	—	VAH+1σ
call ala	63	+0,07	93%	+14,4%	+1,7	0,07	1,87	186%	—	—	VAH+1σ
call ala	62	+0,10	90%	+12,6%	+1,5	—	0,36	—	—	—	VAH+1σ
call	61	+0,14	86%	+10,8%	+1,3	0,07	0,29	122%	—	—	VAH+1σ
call venduta	60	+0,19	81%	+9,0%	+1,1	0,10	0,45	127%	—	—	VAH+1σ
call venduta	59	+0,25	75%	+7,2%	+0,9	0,34	1,50	126%	—	—	VAH
call	58	+0,33	67%	+5,3%	+0,6	0,44	0,93	72%	—	—
call	57	+0,42	58%	+3,5%	+0,4	0,80	1,85	79%	—	—
call	56	+0,51	49%	+1,7%	+0,2	1,11	2,05	59%	—	—
prezzo 55,06
put	55	-0,42	58%	-0,1%	-0,0	1,01	2,11	71%	416	—
put	54	-0,34	66%	-1,9%	-0,2	0,73	1,55	72%	136	—
put venduta	53	-0,28	72%	-3,7%	-0,5	0,71	1,09	42%	2.123	—
put venduta	52	-0,22	78%	-5,6%	-0,7	0,32	0,94	98%	1.814	—	VAL
put venduta	51	-0,17	83%	-7,4%	-1,0	0,40	0,65	48%	411	—	VAL
put ▶ venduta	50	-0,14	86%	-9,2%	-1,2	0,31	0,49	45%	7.008	—	VAL−1σ
put ala	49	-0,11	89%	-11,0%	-1,4	0,20	0,49	84%	570	—	VAL−1σ
put ala	48	-0,08	92%	-12,8%	-1,7	0,17	0,37	74%	3	—	VAL−1σ
put ala	47	-0,07	93%	-14,6%	-2,0	—	0,40	—	41	—	VAL−1σ
put ala	46	-0,05	95%	-16,5%	-2,2	0,03	0,44	174%	6	—	VAL−1σ
put ala ▶ ala	45	-0,04	96%	-18,3%	-2,5	—	0,48	—	844	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026