XLF

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-14 Condizioni neutrali ieri -9

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -55

VRP (z-score) +26

Term slope +39

Vol-of-vol -100

IV3016,0%

HV30 c-c12,5%

VRP+3,5 (+0,5σ)

IV rank22

IV trendcompressione

settore-0

VolScore -14: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +26 (+0.53σ), slope +39, positioning -55, vol-of-vol -100 (+2.36σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33

VolScore -14 (neutro), term structure in contango (slope +0.012): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	55.0	ATM (front)	21g
compra	call	55.0	ATM (back)	75g

debito75 $

max profitto59 $

max perdita75 $

POP51%

ROC79%

pareggio53.6 · 56.5

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 16,0% · ±1σ 53–58 · ±2σ 50–61 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.62×	0.81×	1.28×	0.95×	0.48×	1.14×	1.16×	1.08×	0.97×	0.78×	0.16×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 52,0 (16Δ 52 · muro OI 52 · VAL 52 · −1σ 53) → venduta 52 · ala 50

Call zona protetta ≥ 58,0 (16Δ 58 · VAH 58 · +1σ 58) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 55/55 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	62	+0,02	98%	+12,6%	+2,5	—	0,43	—	—	+3174	VAH+1σ
call	61.5	—	—	+11,7%	+2,3	—	0,30	—	—	—	VAH+1σ
call ala	61	+0,04	96%	+10,8%	+2,2	—	0,45	—	—	+5350	VAH+1σ
call	60.5	—	—	+9,9%	+2,0	—	0,32	—	—	—	VAH+1σ
call ala	60	+0,06	94%	+9,0%	+1,8	0,02	0,24	169%	—	+70177	VAH+1σ
call	59.5	—	—	+8,1%	+1,6	—	0,40	—	—	—	VAH+1σ
call	59	+0,11	89%	+7,2%	+1,5	—	0,10	—	—	+10395	VAH+1σ
call	58.5	—	—	+6,2%	+1,3	—	0,34	—	—	—	VAH+1σ
call venduta	58	+0,20	80%	+5,3%	+1,1	0,11	0,20	58%	—	+40163	+1σ
call	57.5	—	—	+4,4%	+0,9	0,18	0,29	47%	—	—
call	57	+0,32	68%	+3,5%	+0,7	0,30	0,40	29%	—	+26185
call	56.5	—	—	+2,6%	+0,5	0,20	1,03	135%	—	—
call	56	+0,47	53%	+1,7%	+0,4	0,63	0,74	16%	—	+111460
call	55.5	—	—	+0,8%	+0,2	—	1,69	—	—	—
prezzo 55,06
put	55	-0,40	60%	-0,1%	-0,0	0,91	1,01	10%	630	+54614
put	54.5	—	—	-1,0%	-0,2	—	1,56	—	—	—
put venduta	54	-0,28	72%	-1,9%	-0,4	0,55	0,73	28%	199	+180083
put	53.5	—	—	-2,8%	-0,6	0,17	0,51	100%	—	—
put venduta	53	-0,19	81%	-3,7%	-0,8	0,34	0,51	40%	16.679	+134917
put	52.5	—	—	-4,6%	-1,0	—	0,49	—	—	—	−1σ
put ▶ venduta	52	-0,13	87%	-5,6%	-1,2	0,20	0,50	86%	20.489	+54447	muro OIVAL−1σ
put	51.5	—	—	-6,5%	-1,4	—	0,45	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	51	-0,09	91%	-7,4%	-1,6	0,07	0,20	96%	73	+24432	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	50	-0,07	93%	-9,2%	-2,0	0,05	0,13	89%	7.599	+42861	muro OIVAL−1σ
put ala	49	-0,05	95%	-11,0%	-2,5	—	0,30	—	32	+10904	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026